Các hình thức huy động vốn cho doanh nghiệp hiện nay

Huy động vốn là một hoạt động quan trọng đối với mọi doanh nghiệp, giúp cung cấp nguồn tài chính cần thiết để phát triển và mở rộng sản xuất kinh doanh. Doanh nghiệp có thể tiếp cận nhiều hình thức huy động vốn khác nhau như phát hành cổ phiếu, trái phiếu, vay ngân hàng, hay gọi vốn từ quỹ đầu tư. Bài viết sau đây, Long Phan sẽ phân tích chi tiết các phương thức huy động vốn hiệu quả cho doanh nghiệp.

Hiểu thế nào là huy động vốn?

Huy động vốn là quá trình doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài chính phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh. Theo Luật Doanh nghiệp 2020, doanh nghiệp có quyền huy động vốn từ các nguồn hợp pháp, với các hình thức huy động phù hợp cho từng loại hình doanh nghiệp.

Nguồn vốn huy động có thể là tiền mặt, tài sản, quyền sử dụng đất, quyền sở hữu trí tuệ, công nghệ hoặc giấy tờ có giá. Mỗi hình thức huy động vốn đều có ưu điểm và hạn chế riêng, đòi hỏi doanh nghiệp phải lựa chọn cẩn thận.

Theo Điều 111 Luật Doanh nghiệp 2020, doanh nghiệp có thể huy động vốn qua các hình thức như: phát hành cổ phiếu, trái phiếu, vay vốn từ tổ chức tín dụng, cá nhân, góp vốn liên doanh, liên kết, và các hình thức huy động khác theo quy định của pháp luật.

Các hình thức huy động vốn cho doanh nghiệp

Vốn góp ban đầu

Vốn góp ban đầu là nguồn vốn cơ bản đầu tiên của doanh nghiệp. Theo Điều 47 Luật Doanh nghiệp 2020, các thành viên phải góp đủ và đúng loại tài sản đã cam kết, và việc góp vốn phải được ghi nhận bằng biên bản, có xác nhận của công ty về số vốn đã góp.

Đối với công ty cổ phần, vốn điều lệ được chia thành cổ phần, mỗi cổ đông phải góp đủ số cổ phần đã đăng ký mua trong thời hạn cam kết. Vốn góp có thể bằng tiền, ngoại tệ, vàng, quyền sử dụng đất, quyền sở hữu trí tuệ, công nghệ, hoặc các tài sản khác.

Huy động vốn từ lợi nhuận không chia

Nguồn vốn này được hình thành từ việc giữ lại một phần lợi nhuận không phân phối. Theo quy định tại Điều 135 Luật Doanh nghiệp 2020, việc trích lập các quỹ từ lợi nhuận sau thuế do Đại hội đồng cổ đông quyết định. Các quỹ này được sử dụng để tái đầu tư, mở rộng sản xuất kinh doanh.

Ưu điểm của hình thức này là doanh nghiệp không phải chịu chi phí tài chính như lãi vay. Tuy nhiên, việc không chia hết lợi nhuận có thể ảnh hưởng đến quyền lợi của cổ đông, đặc biệt là các cổ đông nhỏ lẻ mong muốn được nhận cổ tức đều đặn.

Huy động vốn từ phát hành cổ phiếu

Phát hành cổ phiếu là hình thức huy động vốn phổ biến của công ty cổ phần. Theo Điều 128 Luật Chứng khoán 2019, để phát hành cổ phiếu ra công chúng, doanh nghiệp phải đáp ứng các điều kiện về vốn điều lệ, hoạt động kinh doanh, tình hình tài chính và hồ sơ pháp lý.

Doanh nghiệp có thể phát hành thêm cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu hoặc phát hành ra công chúng. Mỗi hình thức đều có quy trình, thủ tục riêng và phải tuân thủ các quy định của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Huy động vốn bằng tín dụng ngân hàng

Vay vốn ngân hàng là hình thức huy động vốn phổ biến nhất. Theo quy định tại Thông tư 39/2016/TT-NHNN, doanh nghiệp phải đáp ứng các điều kiện về năng lực pháp luật, phương án sử dụng vốn khả thi và khả năng tài chính để trả nợ.

Ưu điểm của hình thức này là thủ tục đơn giản, giải ngân nhanh. Tuy nhiên, doanh nghiệp phải chịu chi phí lãi vay và thường phải có tài sản đảm bảo. Lãi suất cho vay thường biến động theo thị trường, tạo rủi ro về chi phí tài chính.

Huy động vốn bằng tín dụng thương mại

Tín dụng thương mại là hình thức huy động vốn ngắn hạn thông qua việc mua hàng trả chậm từ nhà cung cấp. Theo thông lệ quốc tế và quy định của Bộ Tài chính, thời hạn thanh toán thường từ 30 đến 90 ngày.

Hình thức này giúp doanh nghiệp tận dụng được uy tín thương mại, không cần tài sản đảm bảo. Tuy nhiên, chi phí tín dụng thương mại thường cao hơn lãi suất ngân hàng và thời hạn thanh toán ngắn.

Huy động vốn bằng phát hành trái phiếu

Phát hành trái phiếu doanh nghiệp được quy định tại Nghị định 153/2020/NĐ-CP. Doanh nghiệp phải đáp ứng các điều kiện về thời gian hoạt động, kết quả kinh doanh, tình hình tài chính và phương án sử dụng vốn.

Ưu điểm của trái phiếu là chi phí thấp hơn vay ngân hàng, thời hạn dài hơn. Tuy nhiên, quy trình phát hành phức tạp, đòi hỏi xếp hạng tín nhiệm và công bố thông tin định kỳ.

Lợi ích và rủi ro khi tiến hành huy động vốn cho doanh nghiệp

Theo quy định pháp luật Việt Nam và thông lệ quốc tế, việc huy động vốn mang lại nhiều lợi ích nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro cho doanh nghiệp. Theo Luật Doanh nghiệp 2020 và Luật Chứng khoán 2019 đã quy định rõ các điều kiện, quyền và nghĩa vụ của doanh nghiệp khi huy động vốn.

Lợi ích chính khi huy động vốn bao gồm:

• Tăng nguồn lực tài chính theo Điều 111 Luật Doanh nghiệp 2020;
• Đầu tư mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh;
• Nâng cao năng lực cạnh tranh trên thị trường;
• Tối ưu hóa cơ cấu vốn doanh nghiệp;
• Tận dụng cơ hội kinh doanh và thị trường;
• Giảm áp lực về dòng tiền ngắn hạn;
• Tăng khả năng đàm phán với đối tác.

Rủi ro tiềm ẩn cần lưu ý:

• Chi phí sử dụng vốn cao theo biến động thị trường;
• Rủi ro về tỷ giá khi vay vốn ngoại tệ;
• Áp lực trả nợ gốc và lãi đúng hạn;
• Rủi ro về pháp lý khi không tuân thủ quy định;
• Rủi ro mất quyền kiểm soát doanh nghiệp;
• Rủi ro về uy tín khi không thực hiện cam kết;
• Rủi ro thị trường khi điều kiện kinh doanh thay đổi.

Tư vấn lựa chọn hình thức huy động vốn tối ưu tại Long Phan

Với đội ngũ chuyên gia tư vấn nhiều năm kinh nghiệm Long Phan cung cấp dịch vụ tư vấn lựa chọn hình thức huy động vốn một cách chuyên nghiệp và hiệu quả, bao gồm:

• Tư vấn lựa chọn hình thức huy động vốn phù hợp.
• Hỗ trợ xác định hình thức huy động vốn phù hợp với loại hình doanh nghiệp (doanh nghiệp cổ phần, TNHH, doanh nghiệp nhà nước, v.v.).
• Giải thích các quy định liên quan đến từng hình thức huy động vốn, bao gồm điều kiện, thủ tục, và các rủi ro pháp lý liên quan.
• Soạn thảo các hợp đồng vay vốn, hợp đồng phát hành cổ phiếu, trái phiếu, và các hợp đồng liên quan đến huy động vốn.
• Hướng dẫn doanh nghiệp trong quá trình đàm phán với các tổ chức tín dụng, nhà đầu tư hoặc đối tác liên doanh.
• Tư vấn phương thức giải quyết khi có tranh chấp xảy ra.

Việc lựa chọn hình thức huy động vốn phù hợp là yếu tố then chốt giúp doanh nghiệp duy trì và phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh một cách bền vững. Long Phan sẽ hỗ trợ khách hàng lựa chọn phương thức huy động vốn phù hợp nhất với từng giai đoạn phát triển. Quý khách hàng có thể liên hệ hotline 0906735386 để được tư vấn chi tiết về các giải pháp huy động vốn tối ưu, đảm bảo tuân thủ quy định pháp luật và mang lại hiệu quả cao nhất cho doanh nghiệp.