Các hình thức IPO phổ biến hiện nay dành cho doanh nghiệp

Tổng quan bài viết

Hình thức IPO (Initial Public Offering) là bước ngoặt quan trọng giúp doanh nghiệp huy động vốn từ thị trường chứng khoán, mở ra cơ hội tăng trưởng bền vững và mở rộng quy mô hoạt động. Các hình thức IPO phổ biến hiện nay đều mang lại lợi ích chiến lược, giúp doanh nghiệp cải thiện khả năng tiếp cận vốn, nâng cao uy tín thương hiệu và tăng cường minh bạch tài chính trong mắt các nhà đầu tư.

Những hình thức IPO cho doanh nghiệp hiện nay
Những hình thức IPO cho doanh nghiệp hiện nay

IPO là gì? Điều kiện phát hành IPO của doanh nghiệp

Theo định nghĩa IPO (Initial Public Offering) là quá trình mà một doanh nghiệp phát hành cổ phiếu lần đầu tiên ra công chúng để niêm yết trên sàn chứng khoán. Đây là bước chuyển từ một công ty tư nhân sang công ty đại chúng, cho phép doanh nghiệp huy động vốn từ các nhà đầu tư bên ngoài, đồng thời cung cấp cơ hội cho công chúng và các tổ chức tài chính sở hữu cổ phần của công ty.

Căn cứ theo quy định tại Khoản 1 Điều 15 Luật Chứng khoán 2019, khi muốn thực hiện phát hành IPO doanh nghiệp cần đáp ứng các điều kiện sau đây:

  • Mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán từ 30 tỷ đồng trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán;
  • Hoạt động kinh doanh của 02 năm liên tục liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký chào bán;
  • Có phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán cổ phiếu được Đại hội đồng cổ đông thông qua;
  • Tối thiểu là 15% số cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức phát hành phải được bán cho ít nhất 100 nhà đầu tư không phải là cổ đông lớn; trường hợp vốn điều lệ của tổ chức phát hành từ 1.000 tỷ đồng trở lên, tỷ lệ tối thiểu là 10% số cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức phát hành;
  • Cổ đông lớn trước thời điểm chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng của tổ chức phát hành phải cam kết cùng nhau nắm giữ ít nhất 20% vốn điều lệ của tổ chức phát hành tối thiểu là 01 năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán;
  • Tổ chức phát hành không thuộc trường hợp đang bị truy cứu trách nhiệm hình sự hoặc đã bị kết án về một trong các tội xâm phạm trật tự quản lý kinh tế mà chưa được xóa án tích;
  • Có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng, trừ trường hợp tổ chức phát hành là công ty chứng khoán;
  • Có cam kết và phải thực hiện niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán;
  • Tổ chức phát hành phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của đợt chào bán.
Quy định chung về điều kiện IPO cho doanh nghiệp
Quy định chung về điều kiện IPO cho doanh nghiệp

Các hình thức tiến hành IPO cho doanh nghiệp hiện nay

Theo quy định tại Điều 10 Nghị định 155/2020/NĐ-CP, hiện nay có 4 hình thức IPO chính doanh nghiệp có thể lựa chọn, các hình thức bao gồm:

Hình thức 1: Chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng để huy động thêm vốn cho tổ chức phát hành: Đây là hình thức IPO mà doanh nghiệp phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng nhằm mục đích huy động vốn bổ sung cho hoạt động kinh doanh, mở rộng quy mô hoặc thực hiện các dự án đầu tư mới. Doanh nghiệp sẽ bán cổ phiếu cho các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán và thu về nguồn vốn mới.

Hình thức 2: Chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng để trở thành công ty đại chúng thông qua thay đổi cơ cấu sở hữu nhưng không làm tăng vốn điều lệ của tổ chức phát hành: Trong trường hợp này, doanh nghiệp phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng để trở thành công ty đại chúng, nhưng không huy động vốn mới. Việc chào bán cổ phiếu chỉ nhằm mục đích chuyển đổi cơ cấu sở hữu, mở rộng quyền sở hữu cổ phần cho công chúng mà không làm thay đổi số vốn điều lệ của công ty.

Hình thức 3: Kết hợp hình thức 1 và 2: Đây là hình thức kết hợp giữa hai phương thức chào bán cổ phiếu ra công chúng. Doanh nghiệp vừa huy động vốn mới từ việc phát hành cổ phiếu lần đầu, vừa chuyển đổi thành công ty đại chúng qua việc thay đổi cơ cấu sở hữu mà không làm tăng vốn điều lệ. Đây là sự kết hợp linh hoạt, giúp doanh nghiệp đạt được cả mục tiêu tài chính và mục tiêu quản trị.

Hình thức 4: Chào bán chứng chỉ quỹ lần đầu ra công chúng để thành lập quỹ đầu tư chứng khoán: Hình thức này liên quan đến việc chào bán chứng chỉ quỹ lần đầu ra công chúng nhằm huy động vốn để thành lập và quản lý một quỹ đầu tư chứng khoán. Quỹ này sẽ đầu tư vào các cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ tài chính khác, nhằm mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư mua chứng chỉ quỹ.

Lợi ích khi thực hiện IPO cho doanh nghiệp

Việc thực hiện IPO mang lại nhiều lợi ích quan trọng cho doanh nghiệp, không chỉ giúp huy động nguồn vốn nhanh chóng mà còn mở ra cơ hội phát triển bền vững. Dưới đây là những lợi ích nổi bật mà doanh nghiệp có thể nhận được khi thực hiện IPO:

  • Huy động vốn nhanh chóng: Việc thực hiện IPO giúp doanh nghiệp tiếp cận nhanh chóng nguồn vốn lớn từ thị trường chứng khoán, hỗ trợ mạnh mẽ cho các dự án mở rộng và cải thiện khả năng tài chính;
  • Nâng cao uy tín thương hiệu: Trở thành công ty đại chúng thông qua IPO giúp doanh nghiệp củng cố vị thế, tăng cường sự uy tín và thu hút sự quan tâm từ các đối tác và khách hàng;
  • Mở rộng mạng lưới nhà đầu tư: IPO mở ra cơ hội tiếp cận một mạng lưới nhà đầu tư rộng lớn, từ các tổ chức tài chính lớn đến nhà đầu tư cá nhân, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển lâu dài;
  • Tạo điều kiện phát triển doanh nghiệp: Việc huy động vốn và cải thiện uy tín thông qua IPO tạo điều kiện thuận lợi để doanh nghiệp đầu tư vào công nghệ, nghiên cứu và mở rộng quy mô, thúc đẩy sự tăng trưởng bền vững.

Những lưu ý quan trọng khi thực hiện IPO

Để đảm bảo thành công trong quá trình IPO, doanh nghiệp cần chuẩn bị kỹ lưỡng và tuân thủ các bước quan trọng, dưới đây là những lưu ý khi thực hiện, phân loại và lựa chọn hình thức IPO cho Quý doanh nghiệp:

  • Thứ nhất, chuẩn bị hồ sơ chính xác: Việc chuẩn bị hồ sơ niêm yết đầy đủ, chính xác và minh bạch là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp đáp ứng các yêu cầu của cơ quan quản lý, đảm bảo quá trình IPO diễn ra suôn sẻ và đạt hiệu quả;
  • Thứ hai, tuân thủ đúng quy trình niêm yết: Doanh nghiệp cần tuân thủ đầy đủ quy trình niêm yết từ việc nộp hồ sơ, kiểm tra tài chính cho đến các thủ tục pháp lý, giúp đảm bảo tuân thủ quy định và tránh các vấn đề phát sinh trong quá trình IPO;
  • Thứ ba, lựa chọn công ty chứng khoán tư vấn uy tín: Việc chọn lựa công ty chứng khoán tư vấn có kinh nghiệm và uy tín sẽ giúp doanh nghiệp xây dựng chiến lược IPO hiệu quả, từ việc xác định giá cổ phiếu cho đến tối ưu hóa các khía cạnh tài chính và pháp lý.
Một số nội dung cần lưu ý khi tiến hành IPO
Một số nội dung cần lưu ý khi tiến hành IPO

Dịch vụ tư vấn, hỗ trợ tiến hành IPO tại Long Phan

Tại Long Phan, chúng tôi tự hào là đơn vị có nhiều kinh nghiệm trong công tác tư vấn, hỗ trợ doanh nghiệp thực hiện IPO một cách hiệu quả cao. Chúng tôi cam kết sẽ đồng hành cùng Quý doanh nghiệp trong xuyên suốt quá trình thực hiện IPO.

Long Phan cung cấp dịch vụ tư vấn, hỗ trợ toàn diện bao gồm:

  • Tư vấn chuyên sâu về những điều kiện thực hiện IPO cho doanh nghiệp;
  • Tư vấn các hình thức IPO phổ biến hiện nay;
  • Tư vấn Quý doanh nghiệp lựa chọn hình thức IPO phù hợp với tình hình, và nhu cầu thực tiễn của doanh nghiệp;
  • Hỗ trợ Quý khách hàng chuẩn bị hồ sơ thực hiện phát hành IPO;
  • Hướng dẫn chiến lược phát hành IPO giúp đảm bảo tính hiệu quả và tránh các rủi ro;
  • Đồng hành cùng Quý khách hàng trong xuyên suốt quá trình IPO.

>>> Tham khảo: Tư Vấn Về IPO. 

Quý khách hàng đang quan tâm đến các vấn đề liên quan đến hình thức IPO, hãy liên hệ ngay chuyên gia tư vấn của Long Phan để được hỗ trợ chuyên nghiệp. Chúng tôi cam kết đồng hành và giải quyết mọi thách thức pháp lý trong quá trình IPO. Nếu có nhu cầu được hỗ trợ chuyên nghiệp từ đội ngũ chuyên gia của chúng tôi. Hãy liên hệ ngay với Long Phan qua Hotline: 0906735386 để nhận tư vấn tận tâm và chuyên nghiệp đảm bảo quá trình niêm yết diễn ra hiệu quả.

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *